Usual là gì? Tổng quan về USUAL Token

Usual là gì?

Usual là một nền tảng phi tập trung dành cho việc phát hành stablecoin Fiat với ưu điểm an toàn, minh bạch và phân phối quyền sở hữu lẫn quản trị thông qua token USUAL. Nền tảng này hướng tới mục tiêu cung cấp một loại stablecoin an toàn, giúp người dùng không chỉ bảo toàn giá trị mà còn có cơ hội gia tăng lợi nhuận thông qua bộ sản phẩm tài chính mà dự án phát triển.

Điểm nổi bật của Usual nằm ở sự kết hợp giữa tài sản thế giới thực (RWA) và mô hình quản trị tài chính phi tập trung (DeFi) nhằm giải quyết những thách thức lớn trên thị trường stablecoin hiện nay. Là một cơ sở hạ tầng hoạt động đa chuỗi (multi-chain), Usual tổng hợp các tài sản RWA được mã hóa từ những tổ chức danh tiếng như BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M^0, và Hashnote, sau đó chuyển đổi chúng thành stablecoin không cần cấp phép, minh bạch và dễ dàng tích hợp.

Tính đến ngày 19/11/2024, chỉ sau 4 tháng ra mắt, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Usual đã đạt 380 triệu USD. 

Đặc biệt, vào ngày 15/11/2024, Binance Launchpool chính thức thông báo niêm yết token USUAL, đánh dấu bước tiến lớn cho dự án trong việc tiếp cận cộng đồng toàn cầu.

Đọc thêm: Binance thông báo niêm yết USUAL lên Launchpool và Pre-market

Cách hoạt động của Usual

Usual vận hành theo một quy trình khép kín, tích hợp chặt chẽ giữa các yếu tố quản trị, phát hành stablecoin và gia tăng giá trị để xây dựng một hệ thống phi tập trung, minh bạch và an toàn.

1. Phát hành stablecoin USD0:
   • Người dùng có thể gửi tài sản thế chấp như USDC hoặc tài sản thế giới thực (RWA) vào giao thức Usual.
   • Dựa trên các tài sản thế chấp này, người dùng sẽ nhận được USD0, một stablecoin được bảo chứng bởi các tài sản đảm bảo.
2. Tạo giá trị với USD0++:
   • Người dùng có thể khóa USD0 để tạo ra USD0++, một phiên bản nâng cấp của USD0.
   • Khi nắm giữ USD0++, người dùng được thưởng token USUAL và hưởng lợi từ sự tăng trưởng của giao thức.
3. Đảm bảo thanh khoản:
   • Các nhà cung cấp tài sản thế chấp (Collateral Providers – CP) đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính thanh khoản cho hệ thống bằng cách cung cấp các RWA cần thiết.

Sản phẩm của Usual

USD0

USD0 là một stablecoin được neo giá 1:1 với tài sản thực, cụ thể là tín phiếu kho bạc Mỹ (T-Bills) thông qua các hợp đồng repo qua đêm. Điều này mang lại sự ổn định vượt trội và giảm thiểu rủi ro so với các stablecoin khác như Tether (USDT) hay USDC, vốn phụ thuộc vào hệ thống ngân hàng truyền thống với rủi ro phá sản tiềm ẩn.

USD0 được thiết kế để khắc phục những hạn chế của thị trường stablecoin thông qua các đặc tính:

• Tính bảo mật: Được bảo chứng bằng tài sản thế chấp được lựa chọn và quản lý rủi ro kỹ lưỡng, bảo đảm giá trị cho người dùng.
• Tính minh bạch: Cam kết công bố thông tin tài sản thế chấp theo thời gian thực, loại bỏ nguy cơ dự trữ phân đoạn phổ biến ở các ngân hàng thương mại.
• Tính hiệu quả: Kết nối thanh khoản từ tài sản thế giới thực (RWA) với DeFi, tạo điều kiện tiếp cận và phát triển thị trường RWA.
• Tính công bằng: Lợi nhuận từ USD0 được chia sẻ công bằng cho cộng đồng, thay vì tập trung vào một số cổ đông lớn.

USD0++

USD0++ là Liquid Bond Token (LBT) đại diện cho USD0 bị khóa trong 4 năm, mang lại lợi ích tài chính cho người nắm giữ USD0++ thông qua các cơ chế sau:

• Lợi nhuận Alpha (α-yield): Phân phối token USUAL hàng ngày, phản ánh sự tăng trưởng của giao thức.
• Đảm bảo lãi suất cơ bản (BIG): Mang lại lợi nhuận tối thiểu dựa trên lãi suất của tài sản thế chấp, thanh toán bằng USD0 mỗi 6 tháng.
• Thanh khoản: USD0++ có thể giao dịch trên thị trường thứ cấp, tạo tính thanh khoản linh hoạt cho người dùng.
• Quyền sở hữu giao thức: Nắm giữ USD0++ cho phép tham gia vào quản trị và hưởng lợi từ sự tăng trưởng của hệ sinh thái Usual.

3. USUAL

USUAL là token tiện ích và quản trị của Usual, đảm nhận nhiều vai trò quan trọng trong hệ sinh thái:

• Quản trị: Cho phép người nắm giữ tham gia quản lý giao thức, quyết định các vấn đề quan trọng về tài chính và chiến lược.
• Phát hành giảm phát: Số lượng USUAL được phát hành phụ thuộc vào TVL của USD0++ trong hệ thống, giúp kiểm soát nguồn cung và tăng giá trị khi hệ sinh thái mở rộng.
• Mô hình doanh thu: Tốc độ phát hành USUAL được liên kết với dòng tiền tương lai, đảm bảo tỷ lệ lạm phát thấp hơn mức tăng trưởng doanh thu và quỹ dự trữ.
• Phần thưởng staking: Khi staking USUAL, người dùng được kích hoạt quyền quản trị và nhận 10% token USUAL mới phát hành, khuyến khích hành vi nắm giữ dài hạn.
• Cơ chế Gauge: Tối ưu hóa và định hướng phân phối thanh khoản trong giao thức.
• Quản lý tài sản thế chấp: Tham gia quyết định loại tài sản thế chấp và trọng số của chúng trong hệ thống, bảo đảm tính linh hoạt và ổn định.
• Quản lý quỹ dự trữ: Token USUAL mang lại quyền quản lý quỹ dự trữ, tối ưu hóa lợi nhuận và gia tăng hiệu quả vốn.

Đội ngũ dự án 

Usual sở hữu đội ngũ lãnh đạo và phát triển có bề dày kinh nghiệm trong các lĩnh vực tài chính, công nghệ và chính trị, đảm bảo sự kết hợp giữa chuyên môn sâu rộng và tầm nhìn chiến lược:

• Pierre Person (CEO): Cựu thành viên Quốc hội Pháp, mang đến góc nhìn chính sách và kinh nghiệm quản lý cấp cao.
• Adli Takkal Bataille (DEO): Quản lý quỹ DeFi OG Liquid, có kinh nghiệm dày dạn trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.
• Hugo Sallé de Chou (COO): Doanh nhân FinTech, đồng sáng lập Pumpkin, một nền tảng thanh toán ngang hàng (P2P).
• Manfred Tourron (CTO): Người đóng góp cốt lõi cho Tendermint, Gnoland, và Scaleway, chuyên gia hàng đầu về công nghệ blockchain.
• Pete (CFO): Với 10 năm kinh nghiệm làm Quant tại BNP Paribas, ông mang lại sự am hiểu sâu sắc về tài chính định lượng và quản trị ngân sách.
• Allan Floury (VP Product): Nhà phát triển hàng đầu trong hệ sinh thái Cosmos và Starknet, phụ trách phát triển các sản phẩm chiến lược.

Nhà đầu tư và đối tác 

Nhà đầu tư

• Ngày 17/4/2024, Usual đã gọi vốn thành công 7 triệu USD trong vòng Strategic, với sự dẫn đầu của IOSG Ventures và Kraken Ventures.
• Ngày 6/11/2024, dự án tiếp tục huy động 1,5 triệu USD thông qua hình thức gọi vốn cộng đồng, nhận được sự ủng hộ lớn từ cộng đồng người dùng.

Đối tác 

Usual đã hợp tác với nhiều tên tuổi uy tín trong ngành, bao gồm:

• Bail Security: Đảm bảo an toàn và bảo mật tài sản thế chấp.
• Balancer và Curve Finance: Tích hợp thanh khoản và phát triển các chiến lược tài chính phi tập trung.

Với sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ đội ngũ tài năng và các nhà đầu tư, đối tác chiến lược, Usual hứa hẹn sẽ trở thành một nền tảng hàng đầu trong lĩnh vực stablecoin và DeFi.

Dự án tương tự

USUAL là một dự án cung cấp Stablecoin cho Ethereum tương tự như: Ethena (ENA) cung cấp USDe. 

Tổng quan về USUAL Token

Thông tin cơ bản về USUAL Token

• Tên Token: Usual
• Mã Token: USUAL
• Blockchain: Ethereum
• Smart Contract:0xC4441c2BE5d8fA8126822B9929CA0b81Ea0DE38E
• Ngày niêm yết: 19/11/2024 (Pre-Market trên Binance)
• Total Supply: 4,000,000,000
• Max Supply: 4,000,000,000
• Circulating Supply: 494,600,000 (chiếm 12,37% tổng cung)

Phân bổ USUAL Token

Phân bổ USUAL Token được thiết kế nhằm đảm bảo sự phát triển dài hạn và khuyến khích cộng đồng:

• Binance Launchpool: 7.50%
• Initial Airdrop: 8.50%
• Investors & Advisors: 5.68%
• Team: 4.32%
• DAO và Hệ sinh thái: 7.50%
• Thanh khoản: 2.00%
• Khuyến khích cộng đồng: 64.50%

Lịch phát hành USUAL Token

Tổng cộng 494,600,000 token (tương ứng 12,37% tổng cung) sẽ được phát hành ngay từ ban đầu, bao gồm:

• Launchpool: 7.5%
• Airdrop: 4.25%
• Liquidity: 0.6%
• DAO: 0.02%

Toàn bộ lượng token USUAL dự kiến sẽ được mở khóa hoàn toàn sau 4 năm.

Mua USUAL Token ở đâu?

Nhà đầu tư có thể giao dịch USUAL Token trên các sàn giao dịch lớn như: Binance, Gate.io

Đánh giá tiềm năng dự án Usual

Điểm mạnh của Usual

• Sản phẩm sáng tạo và giải pháp đột phá:
  • USD0: Được hỗ trợ bởi tài sản thực (RWA), đặc biệt là tín phiếu kho bạc Mỹ (T-Bills), giúp tăng tính ổn định và giảm rủi ro so với các stablecoin truyền thống.
  • USD0++: Tạo cơ hội kiếm lợi nhuận từ việc khóa USD0, đồng thời kích thích sự tham gia của người dùng vào hệ sinh thái thông qua quyền quản trị.
• Hệ sinh thái đa dạng và bền vững:
  • Kết hợp tài sản thực với DeFi để phát triển thị trường RWA, mở ra tiềm năng tăng trưởng lâu dài trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.
  • Cách phân phối giá trị của giao thức giúp cộng đồng hưởng lợi, tạo động lực thu hút người dùng mới.
• Đội ngũ mạnh mẽ và uy tín:
  • Các thành viên chủ chốt như Pierre Person (cựu thành viên Quốc hội Pháp) hay Pete (Quant tại BNP Paribas) mang đến sự kết hợp giữa chuyên môn công nghệ, tài chính và quản trị.
• Hỗ trợ từ các nhà đầu tư và đối tác chiến lược:
  • Được hậu thuẫn bởi các quỹ lớn như IOSG Ventures, Kraken Ventures, và các đối tác như Balancer, Curve Finance, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển dài hạn.
• Minh bạch và bảo mật cao:
  • Công khai thông tin tài sản thế chấp theo thời gian thực và cam kết loại bỏ rủi ro dự trữ phân đoạn, củng cố niềm tin với cộng đồng.

Thách thức và rủi ro

• Cạnh tranh khốc liệt:
  • Stablecoin là thị trường cạnh tranh gay gắt với sự hiện diện của những tên tuổi lớn như USDT, USDC, DAI và các dự án stablecoin phi tập trung khác như Frax hay Liquity.
  • Usual cần chứng minh tính ưu việt về bảo mật, thanh khoản, và lợi nhuận để thu hút người dùng.
• Khả năng điều chỉnh pháp lý:
  • Là một dự án DeFi, Usual có thể đối mặt với áp lực từ các cơ quan quản lý trên toàn cầu, đặc biệt trong bối cảnh các quy định về stablecoin ngày càng được siết chặt.
• Rủi ro thị trường RWA:
  • Dù tài sản thực như tín phiếu kho bạc Mỹ an toàn, nhưng nếu xảy ra biến động lớn (như tăng lãi suất mạnh), giá trị của các tài sản thế chấp có thể bị ảnh hưởng.
• Rủi ro lạm phát token:
  • Với lịch mở khóa token trong vòng 4 năm, nếu không quản lý tốt, nguồn cung tăng mạnh có thể gây áp lực bán và làm giảm giá trị token USUAL.

Tiềm năng tăng trưởng

• Thị trường RWA đang phát triển:
  • Usual là một trong những giao thức hiếm hoi khai thác thành công tiềm năng của RWA, một thị trường được dự báo sẽ đạt 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030.
  • Việc kết nối tài sản thế giới thực với DeFi tạo ra cơ hội tăng trưởng mạnh mẽ.
• Hệ sinh thái DeFi mở rộng:
  • Khi ngày càng nhiều người dùng tiếp cận DeFi, nhu cầu về các stablecoin an toàn, minh bạch và phi tập trung như USD0 có thể gia tăng đáng kể.
• Hỗ trợ từ Binance và cộng đồng:
  • Việc niêm yết trên Binance và các sàn lớn khác giúp tăng cường thanh khoản và khả năng tiếp cận với nhà đầu tư.
  • Chính sách khuyến khích cộng đồng (64.5% tổng cung token) thúc đẩy sự tham gia và trung thành của người dùng.

Kết luận

Usual là một dự án tiềm năng nhờ sản phẩm đột phá, đội ngũ chất lượng và hệ sinh thái bền vững. Tuy nhiên, để phát triển dài hạn, Usual cần giải quyết tốt các thách thức như cạnh tranh, rủi ro pháp lý, và quản lý lạm phát token.

Với chiến lược phát triển rõ ràng và sự hỗ trợ mạnh mẽ từ nhà đầu tư, Usual có cơ hội trở thành một trong những giao thức stablecoin hàng đầu, đặc biệt trong việc kết nối tài sản thực với DeFi. Nếu thành công, dự án có thể mang lại giá trị vượt trội cho cả người dùng và nhà đầu tư.

Trên đây, Tiền Điện Tử đã giới thiệu đến bạn đọc toàn bộ thông tin về Usual là gì, nếu có thắc mắc gì hãy để lại ở phần bình luận để được giải đáp ngay nhé!