CFD là gì? Sự khác biệt giữa CFD và hợp đồng tương lai (Future)

Giao dịch CFD là một cách tiếp cận linh hoạt và hấp dẫn để tham gia vào nhiều thị trường tài chính khác nhau mà không cần sở hữu tài sản gốc. Bạn đã bao giờ tự hỏi CFD là gì và làm thế nào nó hoạt động trong thế giới tài chính? Hãy cùng Tiền điện tử tìm hiểu về khái niệm này và những ứng dụng thực tế trong giao dịch tài chính.

Giao dịch CFD là gì?

Giao dịch CFD hay còn gọi là CFD trading, viết tắt của giao dịch Hợp đồng chênh lệch, là một công cụ tài chính phái sinh giúp nhà đầu tư kiếm tiền dựa trên chênh lệch giữa giá mở và giá đóng của một tài sản cụ thể. CFD có sẵn trên nhiều sản phẩm tài chính như cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, trái phiếu, tiền tệ, hàng hóa và thậm chí tiền điện tử. Một trong những ưu điểm là khả năng mở cả vị thế mua và bán, giúp nhà đầu tư đa dạng hóa chiến lược đầu tư và quản lý rủi ro.

Đầu tư vào CFD cũng mang lại lợi ích đòn bẩy, giúp tăng khả năng sinh lời. Để mở và duy trì một vị thế, người dùng phải cung cấp tài sản thế chấp, tức là tiền ký quỹ, như trong thị trường tương lai. Số tiền ký quỹ cần thiết để giao dịch CFD thường thấp hơn, đó là lý do tại sao giao dịch CFD lại rất phổ biến với các nhà đầu tư bán lẻ.

CFD tiền điện tử liên quan đến việc ký kết hợp đồng chênh lệch giá đối với các loại tiền điện tử lớn như BTC, ETH, DOGE, ADA, XRP và các loại khác. Ví dụ, CFD giao dịch tiền điện tử quan trọng nhất là BTC/USD CFD (Bitcoin CFD) được coi là phổ biến nhất. Mức chênh lệch trung bình trên tài sản này là 320-450 pips và độ biến động trung bình hàng ngày là khoảng 4,5 – 4,6%. Điều này cho thấy rằng công cụ này có độ biến động cao, vượt quá độ biến động của các cặp tiền tệ chính từ 6–7 lần, cũng như tính thanh khoản kém hơn nhiều so với các cặp tiền tệ chính

Giao dịch CFD hoạt động như thế nào?

Bây giờ chúng ta đã biết hợp đồng chênh lệch là gì, hãy xem nó hoạt động như thế nào. Như đã đề cập trước đó, nhà đầu tư không thực sự sở hữu tài sản mà thay vào đó họ nhận được lợi nhuận từ sự thay đổi giá.

Ví dụ, khi nhà đầu tư muốn giao dịch CFD Bitcoin, họ sẽ đặt cược vào việc giá Bitcoin sẽ tăng hay giảm.

Cơ bản, nhà đầu tư có thể sử dụng CFD để đặt cược vào việc giá của Bitcoin sẽ tăng hay giảm. Thương nhân có thể đặt cược vào chuyển động lên hoặc xuống.

Nếu một nhà đầu tư đã mua CFD Bitcoin và giá của nó tăng, họ sẽ bán CFD của mình. Chênh lệch giữa giá mua và giá bán sẽ tạo ra lợi nhuận. Lợi nhuận từ các giao dịch này được tính thông qua tài khoản  của nhà đầu tư.

Ngược lại, nếu một nhà đầu tư tin rằng giá trị của Bitcoin sẽ giảm, họ có thể đặt một vị thế bán mở. Để đóng một vị thế, nhà đầu tư phải mua một giao dịch bù đắp. Chênh lệch lỗ ròng sau đó sẽ được thanh toán bằng tiền mặt thông qua tài khoản của họ.

Ví dụ về CFD

Giao dịch CFD cho phép các nhà giao dịch được hưởng lợi từ cả việc tăng và giảm giá. Để hiểu rõ hơn, hãy xem qua ví dụ sau đây về việc giao dịch CFD Bitcoin.

Giả sử giá của Bitcoin hiện tại là 64,000 USD.

• Vị thế Bán (Short Position): Bạn dự đoán rằng giá Bitcoin sẽ giảm, vì vậy bạn quyết định mở vị thế bán CFD Bitcoin. Giả sử giá Bitcoin giảm xuống 62,000 USD. Chênh lệch giữa giá mua và giá bán là 2,000 USD. Nếu bạn quyết định bán khống hợp đồng CFD cho 10 Bitcoin, lợi nhuận của bạn sẽ là 2,000 USD * 10 = 20,000 USD.
• Vị thế Mua (Long Position): Ngược lại, nếu bạn tin rằng giá Bitcoin sẽ tăng, bạn có thể mở vị thế mua CFD Bitcoin.Ví dụ, giá Bitcoin tăng lên 66,000 USD. Chênh lệch giữa giá mua và giá bán là 2,000 USD. Nếu bạn quyết định mua hợp đồng CFD cho 10 Bitcoin, lợi nhuận của bạn sẽ là 2,000 USD * 10 = 20,000 USD.

Như vậy, bạn có thể thấy rằng, dù giá Bitcoin tăng hay giảm, bạn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận từ giao dịch CFD Bitcoin. Điều quan trọng là bạn có thể dự đoán chính xác hướng di chuyển của giá Bitcoin và mở vị thế phù hợp.

4 thành phần chính của giao dịch CFD

Hợp đồng chênh lệch (CFD) được thiết kế để đáp ứng nhu cầu của mọi nhà giao dịch, mang lại cơ hội nâng cao để giao dịch các hợp đồng khác nhau. Đồng thời, giao dịch CFD tiền điện tử có bốn thành phần chính làm cơ sở cho nó:

• Khối lượng giao dịch: CFD được giao dịch theo lô hoặc hợp đồng tiêu chuẩn. Khối lượng CFD phụ thuộc vào tài sản cụ thể đang được giao dịch và thường bắt chước cách giao dịch tài sản cơ bản. Ví dụ, trên các sàn giao dịch tiền điện tử, Bitcoin được giao dịch ở dạng toàn bộ hoặc phần thập phân và CFD tương đương của nó trên sàn giao dịch Forex cũng mô phỏng cùng một giá trị ở dạng toàn bộ hoặc phần thập phân.
• Thời gian hết hạn: Thời gian hết hạn đề cập đến khoảng thời gian từ khi hợp đồng tiền điện tử CFD được mua đến trước khi nó hết hiệu lực. Trong hầu hết các trường hợp, hợp đồng tiền điện tử CFD không có ngày hết hạn cố định. Tuy nhiên, cần nhớ ngày hết hạn chính xác của CFD để đảm bảo các vị thế mở sẽ được đóng tự động sau ngày hết hạn.

• Chênh lệch: Giao dịch tiền điện tử với CFD sử dụng hai mức giá khác nhau: giá mua (Bid) cho phép nhà giao dịch mở giao dịch mua CFD và giá bán (Ask) là giá mà nhà giao dịch có thể mở giao dịch bán CFD. Sự khác biệt giữa hai mức giá này được gọi là chênh lệch, thường bao gồm chi phí mở CFD trên tiền điện tử, phản ánh qua giá mua/bán được điều chỉnh tương ứng.
• Hệ thống giao dịch: CFD tiền điện tử thường được giao dịch thông qua các hệ thống giao dịch trực tuyến cung cấp bởi các trader cfd. Điều này cho phép nhà giao dịch truy cập vào thị trường mọi lúc mọi nơi và quản lý các vị thế của họ một cách dễ dàng.

Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch hợp đồng chênh lệch

Giống như bất kỳ công cụ tài chính nào khác như quyền chọn, hợp đồng tương lai hoặc giao dịch giao ngay thông thường, giao dịch CFD cũng có những ưu điểm và nhược điểm mà chúng tôi sẽ thảo luận bên dưới.

Ưu điểm

• Phòng ngừa rủi ro linh hoạt: Giao dịch CFD tiền điện tử cho phép nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro một cách linh hoạt. Nhờ vào tính linh hoạt này, nhà giao dịch có thể mở các vị thế bán CFD để bù đắp cho các khoản lỗ tiềm ẩn. Điều này có nghĩa là, thậm chí khi nhà giao dịch sở hữu một lượng lớn tài sản kỹ thuật số như Bitcoin hoặc Ethereum và muốn giữ chúng trong thời gian dài, họ vẫn có thể bảo vệ lợi nhuận của mình trong ngắn hạn nếu dự đoán rằng giá của các tài sản này sẽ giảm xuống.
• Khả năng mở các vị thế bán: CFD cung cấp cơ hội cho nhà giao dịch kiếm lợi từ sự giảm giá của tài sản kỹ thuật số. Điều này có nghĩa là nhà giao dịch có thể mở các vị thế bán CFD để kiếm lợi nhuận khi giá của một tài sản tiền điện tử cụ thể giảm. Đây là một ưu điểm lớn cho những người muốn tận dụng cả các biến động giảm giá của thị trường.
• Tận dụng đòn bẩy: Giao dịch CFD  cho phép nhà giao dịch tận dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận tiềm năng. Tính năng này cho phép nhà giao dịch phát triển một hệ thống giao dịch tối ưu, cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận tăng lên mà họ không thể nhận được khi sử dụng chế độ giao dịch giao ngay tiêu chuẩn trong thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, cần nhớ rằng giao dịch CFD là một công cụ có rủi ro cao và đòi hỏi phải phân tích thị trường cẩn thận trước khi áp dụng nó vào thực tế.

Nhược điểm

• Đòn bẩy lớn: Mặc dù giao dịch đòn bẩy tiền điện tử có thể mang lại kết quả ấn tượng, nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro. Đòn bẩy cao tăng cơ hội lợi nhuận nhưng cũng tăng nguy cơ mất tiền gửi. Để giảm thiểu rủi ro này, nhà giao dịch có thể sử dụng các nguyên tắc quản lý tiền hoặc giảm mức đòn bẩy.
• Biến động cao: Thị trường tiền điện tử thường có biến động cao, tạo ra cơ hội lớn cũng như rủi ro lớn. Sự biến động này có thể làm lo lắng nhà giao dịch mới và mở ra cơ hội cho những người có kinh nghiệm. Để tránh rủi ro liên quan đến sử dụng vốn vay từ trader cfd, nhà giao dịch cần tuân thủ kỹ lưỡng chiến lược giao dịch của mình và điều chỉnh khi cần thiết.
• Thuộc tính đầu cơ của hợp đồng: Cả hợp đồng tương lai và CFD tiền điện tử đều có tính chất đầu cơ, vì nhà giao dịch không sở hữu thực sự tài sản đang được giao dịch. Điều này làm cho giao dịch trở nên không ổn định và có thể tạo ra biến động giá không lường trước được, đặc biệt là đối với những người mới bắt đầu.

Giao dịch trên cả thị trường tăng và giảm

Các công cụ phái sinh tiền điện tử, bao gồm quyền chọn, hợp đồng tương lai (ví dụ: Binance Futures) và CFD, đã trở thành một trong những phương thức giao dịch có đòn bẩy phổ biến nhất hiện nay. Người tiêu dùng chính của các công cụ này là các nhà giao dịch đầu cơ, nhưng cũng có các nhà đầu tư sử dụng chúng để tăng lợi nhuận. Mặc dù hợp đồng tương lai tiền điện tử và CFD tiền điện tử thường được coi là hai loại công cụ tương đồng, nhưng thực tế, có nhiều điểm khác biệt đáng chú ý giữa chúng.

CFD và hợp đồng tương lai tiền điện tử có những điểm khác biệt quan trọng:

• Nguồn gốc giá: Trong giao dịch CFD, các trader cfd xác định giá, trong khi đó, giá hợp đồng tương lai tiền điện tử được xác định bởi sàn giao dịch tiền điện tử.
• Chi phí giao dịch: CFD không tính phí hoa hồng, thay vào đó, giao dịch chỉ dựa trên chênh lệch giá. Trái lại, hợp đồng tương lai tiền điện tử có cả chênh lệch giá và phí hoa hồng của trader cfd.
• Phí hoán đổi: Trong giao dịch CFD, phí hoán đổi được tính hàng ngày, trong khi với hợp đồng tương lai tiền điện tử, việc chuyển hạn diễn ra hàng ngày trong thời gian của một hợp đồng.
• Quản lý môi giới: Khi giao dịch CFD, cơ quan quản lý là , và họ có quyền hủy giao dịch và không thanh toán tiền. Trái lại, trong giao dịch hợp đồng tương lai, tiền của khách hàng được gửi vào tài khoản ngân hàng.
• Quyền sở hữu tài sản: Trong giao dịch CFD, nhà giao dịch chỉ kiếm được tiền từ sự thay đổi giá của tài sản mà không sở hữu tài sản đó, trong khi giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử, nhà giao dịch trở thành chủ sở hữu của tài sản.

Các thị trường CFD phổ biến

Giao dịch CFD trên rất nhiều thị trường khác nhau, bạn có thể giao dịch:

Quản lý rủi ro khi giao dịch hợp đồng chênh lệch

Như đã đề cập trước đó, giao dịch hợp đồng chênh lệch có mức độ rủi ro cao, và để kiểm soát rủi ro, bạn cần sử dụng các công cụ và chiến lược khác nhau. Một số kỹ thuật quản lý rủi ro phổ biến bao gồm:

Bảo hiểm rủi ro

• Sử dụng đòn bẩy để bán khống tài sản tiền điện tử khi thị trường có xu hướng giảm.
• Phòng ngừa tổn thất thông qua việc mở các vị thế bảo hiểm.

Dừng lỗ và chốt lãi

• Đặt các lệnh dừng lỗ để giới hạn mức thua lỗ.
• Chốt lời để cố định lợi nhuận khi đạt mức mong muốn.

Kích thước đòn bẩy

• Sử dụng mức đòn bẩy phù hợp để cân bằng lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro.
• Tránh sử dụng đòn bẩy quá cao để giảm nguy cơ mất vốn ban đầu.

Những kỹ thuật này giúp ngăn chặn những diễn biến bất lợi do chiến lược giao dịch được lựa chọn, đặc biệt trong môi trường giao dịch rủi ro như CFD.

Kết luận

CFD là một công cụ giao dịch phái sinh phổ biến được nhà đầu tư có kinh nghiệm sử dụng. Mặc dù mang lại cơ hội lớn, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao. Việc giao dịch CFD có nhiều lợi ích như yêu cầu ký quỹ thấp và dễ dàng tiếp cận thị trường toàn cầu, nhưng cũng cần cân nhắc kỹ lưỡng với các yếu tố như đòn bẩy và chênh lệch.